L’investissement durable est devenu un pilier incontournable du paysage financier contemporain, s’érigeant comme une réponse cruciale aux défis environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Dans cette perspective, les critères ESG émergent comme un nouvel enjeu majeur, façonnant les décisions d’investissement et ouvrant la voie à des perspectives nouvelles et durables. Cette introduction abordera ainsi les tendances et perspectives de l’investissement durable, mettant en lumière des aspects clés tels que l’investissement socialement responsable, les green bonds, et l’évolution vers l’investissement à impact.
Les critères ESG : Un nouvel enjeu majeur
Le concept d’investissement durable repose sur la prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement. Ces critères permettent d’évaluer l’impact d’une entreprise ou d’un projet sur le long terme, tant pour ses actionnaires que pour la société dans son ensemble. Les entreprises qui répondent à ces critères sont ainsi considérées comme étant plus durables et offrant un potentiel de croissance à long terme.
Parmi ces critères environnementaux figurent notamment la gestion des déchets, les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’eau, la préservation de la biodiversité et la lutte contre le réchauffement climatique. Les critères sociaux englobent quant à eux la qualité du dialogue social, la diversité au sein de l’entreprise, la formation des salariés et l’égalité hommes-femmes. Enfin, les critères de gouvernance concernent notamment l’indépendance des administrateurs, la transparence de la communication financière et la prévention des conflits d’intérêts.
Il existe aujourd’hui une multitude de fonds investissant exclusivement ou majoritairement dans des entreprises respectant ces critères. Parmi les solutions proposées par assurancesetplacements.fr, on trouve des fonds thématiques ou multi-thématiques liés aux enjeux ESG, cherchant à investir dans des entreprises offrant une performance financière durable et responsable.
Investissement socialement responsable : une tendance en hausse
Face à l’urgence climatique et aux défis sociétaux, l’investissement socialement responsable (ISR) connaît un engouement croissant auprès des investisseurs. Celui-ci consiste à intégrer des critères extra-financiers, principalement ESG, dans la gestion d’un portefeuille d’actifs afin de créer de la valeur ajoutée sur le long terme tout en contribuant au développement durable. Cette approche vise à encourager les entreprises à adopter des pratiques plus respectueuses de l’environnement, de la société et de la gouvernance.
L’ISR offre par ailleurs des avantages concrets pour les investisseurs, notamment en termes de performance financière. De nombreuses études montrent en effet que les entreprises intégrant les critères ESG affichent un rendement supérieur à celui de leurs concurrents moins responsables sur le plan social et environnemental. En outre, ces entreprises sont souvent moins exposées aux risques réglementaires et réputationnels qui peuvent peser sur leur valorisation boursière. D’autre part, l’intérêt grandissant pour l’ISR se traduit également par une multiplication des labels et certifications visant à attester du caractère responsable des placements financiers et des fonds d’investissement.
Exemple de label ISR
Le Label ISR est une certification française créée en 2016 par le Ministère de l’Économie et des Finances. Son objectif est d’informer les investisseurs sur la qualité et la transparence des produits d’investissement intégrant les critères ESG dans leur gestion. Il est attribué aux fonds respectant un cahier des charges précis comprenant notamment le respect de normes internationales en matière d’ISR, l’exclusion de certaines activités controversées (tabac, armement, etc.), la prise en compte du dialogue avec les entreprises et la promotion de l’économie sociale et solidaire.
Green bonds : Financement vert pour projets durables
Parmi les outils de financement qui connaissent une croissance rapide figurent les green bonds ou obligations vertes. Ces titres financiers ont pour objectif de mobiliser des capitaux privés afin de soutenir des projets répondant à des critères environnementaux stricts. Proposées par des émetteurs publics ou privés, les obligations vertes sont utilisées pour financer des projets liés aux énergies renouvelables, à l’efficacité énergétique, à la gestion durable des déchets ou encore à la préservation des ressources naturelles.
La popularité des green bonds s’explique non seulement par l’intérêt croissant des investisseurs pour les placements éthiques, mais aussi par les régulations qui encouragent leur développement. Ainsi, la Commission européenne a adopté en 2020 une stratégie visant à harmoniser les normes et les labels relatifs aux obligations vertes dans l’ensemble de l’Union européenne. Cette démarche vise à renforcer l’attractivité des green bonds auprès des investisseurs institutionnels et particuliers, tout en garantissant la traçabilité des projets financés.
L’évolution de l’investissement à impact
L’investissement à impact consiste à orienter ses placements vers des entreprises dont les activités génèrent un impact social et/ou environnemental positif mesurable, en plus d’une rentabilité financière. Cette approche va au-delà de la simple prise en compte des critères ESG puisqu’elle cherche à identifier les véritables « acteurs du changement » dans le monde économique.
Longtemps cantonné aux cercles philanthropiques et aux fondations, l’investissement à impact connaît aujourd’hui une démocratisation grâce à la multiplication des offres et des produits dédiés. Les investisseurs institutionnels et particuliers cherchent de plus en plus à donner du sens à leurs placements en soutenant des initiatives innovantes dans des domaines clés comme la santé, l’éducation ou la lutte contre le changement climatique.
Dans ce contexte, l’évaluation et la mesure de l’impact généré par les investissements deviennent essentielles, comme le montre l’essor des méthodologies et outils permettant de quantifier et comparer les bénéfices sociaux et environnementaux des différentes opportunités d’investissement.
